鋼鐵行業(yè)需求復蘇業(yè)績(jì)回暖
黑色系期貨昨日再度走強。12月10日，螺紋鋼主力合約盤(pán)中創(chuàng )出近期新高，鐵礦石主力合約則大漲5.72%，上探至971元/噸。
二級市場(chǎng)上，鋼鐵股也集體走強，12月10日板塊指數大漲2.93%，領(lǐng)漲滬深兩市，板塊總市值較前一交易日大增188.79億元。
具體來(lái)看，西寧特鋼、安陽(yáng)鋼鐵紛紛漲停，盛德鑫泰大漲19.50%，凌鋼股份、八一鋼鐵、鞍鋼股份、新鋼股份、沙鋼股份、寶鋼股份、柳鋼股份等個(gè)股漲幅也均在4%以上。
“PPI的見(jiàn)底回升和長(cháng)周期利率跟隨經(jīng)濟修復上行，是周期板塊估值得以修復的主要原因。”優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，鋼鐵板塊昨日走強接棒了煤炭板塊，成為第四季度順周期股的領(lǐng)漲板塊。尤其是比較活躍的西寧特鋼開(kāi)盤(pán)馬上漲停，安陽(yáng)鋼鐵緊隨其后。截至目前，大多數順周期板塊調整周期大概有兩周左右，這對于一個(gè)主要板塊來(lái)說(shuō)，算是一個(gè)充分的調整時(shí)間，鋼鐵板塊是有輪動(dòng)反彈的預期和投資機會(huì )的。
資金流向方面，記者根據數據統計發(fā)現，21只鋼鐵股呈現大單資金凈流入態(tài)勢，合計吸金4.64億元。其中，14只個(gè)股大單資金凈流入超1000萬(wàn)元，寶鋼股份大單資金凈流入居首，達到9382.40萬(wàn)元，緊隨其后的安陽(yáng)鋼鐵大單資金凈流入6563.40萬(wàn)元，此外，鞍鋼股份、西寧特鋼、盛德鑫泰、八一鋼鐵、沙鋼股份等個(gè)股大單資金凈流入也均在2000萬(wàn)元以上。
私募排排網(wǎng)未來(lái)星基金經(jīng)理胡泊在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，當下鋼鐵的供需格局相對偏緊，同時(shí)廠(chǎng)商的庫存處于一個(gè)相對的低位。再疊加明年對基建的良好預期，原料端鐵礦石的供需也比較緊張，所以近期鋼鐵價(jià)格進(jìn)入了易漲難跌的局面，從而帶動(dòng)鋼鐵企業(yè)業(yè)績(jì)回暖。
胡泊告訴記者，鋼鐵板塊作為強周期股，隨著(zhù)庫存的不斷增加，未來(lái)走勢可能會(huì )呈現出較強周期性，由于目前估值還處于一個(gè)合理的水平，再加上順周期風(fēng)口的推動(dòng)作用，因此具有一定的配置價(jià)值，不過(guò)強周期性的鋼鐵板塊波動(dòng)會(huì )比較大。
面對近期多因素擾動(dòng)使得市場(chǎng)略顯謹慎，短期出現震蕩加劇的情況，跟隨機構腳步選擇投資標的不失為一種穩健的策略。最近1個(gè)月內，共有9只鋼鐵股獲券商給予“買(mǎi)入”或“增持”等看好評級。其中永興材料獲券商看好評級家數達到4家，南鋼股份、甬金股份等個(gè)股也獲券商扎堆推薦，其他獲券商“點(diǎn)贊”的鋼鐵股還有，鞍鋼股份、新鋼股份、寶鋼股份、華菱鋼鐵、中信特鋼、沙鋼股份。
對于接下來(lái)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，龍贏(yíng)富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，本次鋼鐵行業(yè)是由需求端強勢復蘇所帶來(lái)的。制造業(yè)需求維持高位，鋼材需求創(chuàng )下2015年以來(lái)鋼材同期需求的最好水平，這導致鋼材維持去庫存的趨勢。同時(shí)三季度以來(lái)我國汽車(chē)、家電在國內和出口需求的拉動(dòng)下持續上升，工程機械行業(yè)維持高增速。這種高景氣度將貫穿四季度，板塊“業(yè)績(jì)估值雙升”。一方面，鋼材下游需求的季節性雖然推遲但并未消失，而供給上升空間有限，整體彈性遠小于需求，鋼價(jià)有望在四季度走強。另一方面，海外四大礦山供給在四季度逐漸回升，高位礦價(jià)將逐步走弱，噸鋼毛利會(huì )出現擴張。目前新冠疫苗進(jìn)展順利，全球經(jīng)濟或在2021年迎來(lái)復蘇，鋼材需求向好的趨勢不會(huì )改變。更多鋼材相關(guān)信息敬請關(guān)注福建晨升鋼鐵！
